数据集概述
本数据集聚焦东京证券交易所预期收益与消费者信心的关联，包含多类资产组合收益（如市值-账面市值比、动量、价现比-股息率组合）、Fama-French三因子及五因子数据，以及日本私人最终消费支出、消费者信心指数等宏观经济指标，为消费与生产导向资产定价模型比较分析提供数据支持。
文件详解
- 文件名称与格式：数据集包含10个TXT格式文件，覆盖资产组合收益、因子数据及宏观经济指标，部分文件示例如下：
- Japan_25_Portfolios_MV_PTBV(VW).txt：25个市值-账面市值比价值加权资产组合月度收益数据
- Japan_20_Portfolios_R1_RI(VW).txt：20个动量价值加权资产组合月度收益数据
- Japan_25_Portfolios_PC_DY(VW).txt：25个价现比-股息率价值加权资产组合月度收益数据
- Japan_3 Factors.txt：Fama-French三因子（RM、SMB、HML）数据
- Japan_5 Factors.txt：Fama-French五因子（RM、SMB、HML、RMW、CMA）数据
- Japan_INDICATORS_M.txt：日本宏观经济指标月度数据（含消费者信心指数等）
- Japan_C_Q.txt：日本私人最终消费支出季度数据（含环比、同比、现价、不变价等维度）
- Japan_CPI_Q.txt：日本消费者价格指数增长率季度数据
数据来源
Datastream数据库、OECD
适用场景
- 资产定价模型研究：比较消费与生产导向资产定价模型对东京证交所收益的解释力
- 投资者信心分析：探究消费者信心指数对股票预期收益的影响机制
- 宏观经济与股市关联研究：分析私人消费、GDP、利率等宏观指标与股市收益的动态关系
- 投资组合策略验证：基于多因子数据测试市值、动量等投资策略在日本市场的有效性
- 金融市场行为学研究：从行为金融学视角分析投资者情绪（消费者信心）对市场定价的作用
