数据集概述
本数据集为经济政策不确定性（EPU）与美国股票市场风险定价研究的配套数据，覆盖2009-2025年月度数据，聚焦COVID-19疫情、2025美中贸易战两大冲击下EPU与收益关系的非线性变化，体现风险定价的宏观情境依赖性。
文件详解
- 数据文件：
- EPU.csv：CSV格式，含日期与美国经济政策不确定性指数（EPU_Index）字段
- processed_financial_data.csv：CSV格式，含日期、SP500、黄金、原油、VIX指数、EPU指数及各类收益率、虚拟变量、标准化变量字段
- SPY.csv/GLD.csv/USO.csv/VIX.csv：CSV格式，分别为标普500ETF、黄金ETF、原油ETF、波动率指数的原始数据
- 代码文件：
- twar.py/markov.py：Python脚本，用于数据处理、OLS估计、马尔可夫切换模型构建
- 可视化文件：
- Figure1.png/Figure2.png/regime_probabilities.png：PNG格式，展示制度动态的图表与概率图
- 说明文件：
- README.md：MD格式，含复制研究的操作说明
适用场景
- 金融市场研究：分析经济政策不确定性对资产定价的动态影响
- 宏观经济分析：探究重大冲击下风险逻辑的非线性变化规律
- 计量经济学应用：马尔可夫切换模型在金融时间序列中的实践
- 政策影响评估：评估疫情、贸易战等事件对市场风险定价的作用机制
